מדוע חברות ברזילאיות צריכות לדבוק בתפישת ESG - Social Governance Social Social, וכיצד היא יכולה להועיל לכולם

מה זה ESG?

הרעיון של ESG הוא איזון בין החצובה: סביבתי, חברתי וממשל של עסק. בשאלות אלה אנו יכולים להדגים כיצד:

ESG

סְבִיבָתִי:

הנושא הסביבתי כולל: שינויי אקלים, משאבי טבע, זיהום, פסולת ומגוון ביולוגי.

חֶברָתִי:

בקריטריון החברתי נוכל להדגיש: הון אנושי, הזדמנויות חברתיות, אמון במוצר או בשירות וצמצום גורמים מנוגדים, פנימיים וחיצוניים כאחד. כבוד לזכויות האדם ולמגוון העובדים, כששוויון הוא אחד מעמודי התווך.

ממשל:

באשר לממשל, אנו יכולים לרשום: ממשל תאגידי, שקיפות והתנהגות ארגונית לנוכח האתגרים שהוצגו.

מדוע להצטרף ל- ESG?

לרלוונטיות שלה, להחזרתה לבעלי המניות (כל העוסקים בעסק) ולשמירה על איכות הסביבה, וזה נושא שעלה שוב.

נושאים אלה נלקחו בחשבון בהשקעות. ההצעה היא להגדיל את התמריצים ב- ESG ובכך להבטיח איכות טובה יותר בביצוע השירותים, ולהביא להגנה על הסביבה, דאגה חברתית, כולל גידול במשרות וגם עליית הערך המוסף לחברה שבוחרת במודל זה.

הפילוסופיה היא: הוספת ערך לעסק על מנת שחברות יוכלו להגדיל את שווי השוק שלהן, ולגרום להתרחבות, שתגדיל את היצע המשרות לחברה וכל זאת תוך דאגה נאותה לאיכות הסביבה. למעשה, הסביבה תהפוך לחלק מנכס חשוב עבור החברה ובכך תייצר מעגל צמיחה מוסרי לכולם.

בעלי עניין
תמונה של בעלי העניין en.globe.union.com

כפי שניתן לראות מהאיור, הסוכנים העיקריים המעורבים הם:

1- עובדים, 2 בעלי מניות, 3 לקוחות, 4 ספקים, 5 סוכנויות ממשלתיות, 6 בנקים ומלווים.

כפי שנראה באיור, הרעיון הוא שיש קשר הדדי של קבוצות אלה. ניתן להוסיף קבוצות אחרות, כמו הקהילה המושפעת מהעסק, או אפילו מתחרים, בין היתר.

מה הרווח של החברה משימוש בעקרונות ESG?

עמידה על ידי כל חברה, רצוי הקבוצות העסקיות הגדולות ביותר בעקרונות ה- ESG תאפשר:

  • שיפור תדמית החברה עם בעלי עניין ושותפים עתידיים צפויים. מה שבעצמו מוסיף ערך לעסק.
  • אפשרות להשתתפות בשוק הפחמן ולהגדלת ההון עבור הקבוצה העסקית. ההשתתפות בשוק הפחמן מאפשרת גם הגדלת ערך מוסף לעסק וגם דחיפה פיננסית. אם ניקח בחשבון שהאקלים בברזיל הוא טרופי, ללא תקופות שלג או לילה במשך יותר מימים, הדבר מקל על השימוש באנרגיות מתחדשות, כגון אנרגיה סולארית, רוח ואנרגיה הידראולית. זה יכול להפוך את החברה לעודפים בשוק הפחמן ואולי למכור את המאזן החיובי של פליטת פחמן נקייה ונמוכה לחברה לייצור חשמל לאומית או בינלאומית. כך היכולת להשיג רווחים כספיים.
  • אפשרות להרחבת הצעות העבודה להגיע לחלק החברתי הנדרש להשתתפות ב- ESG. כאמור, חברה המגדילה את תיק ההשקעות שלה ומתרחבת תצטרך יותר אנשים שירכיבו את ההון האנושי ואף יציעו דרכים חדשות או יפקחו על תפקודו התקין. ניתן להשתמש בכוח העבודה של הקהילה הסובבת, ובאמצעות ידיעתם, הם יכולים גם להצביע על פתרונות חדשים לשיפור עבור מנהלי החברות. אנשים נוספים נדרשים גם לעבודה על תחזוקה, במקרה של ייצור אנרגיה או חוזה עם מפיץ, אם מותקנים פאנלים סולאריים, מדחפי רוח או סוללות נטענות. לרתום את הפוטנציאל לייצור האנרגיה. אשר יכול להיות נצרך על ידי החברה או מופץ לחברה.
  • אפשרות ליצור או לתחזק פארקים אקולוגיים באמצעות ICMBio ובהתאם למקרה, ייתכן שתקבל חלק מהכרטיסים. זה מאפשר פיזור נוסף של העסק מכיוון שכל אחד מהפארקים הללו יכול לשמש כיור פחמן, והגנה על המגוון הביולוגי על ידי כך שהיא מקלה על החברה להישאר חיובית בשוק הפחמן ולהביא הכנסות נוספות נוספות. בנוסף, ככל הנראה תהיה פחות התנגדות מצד הקהילה המקומית לעסקי החברה, בהתחשב בכך שיש הגנה על הסביבה והפחתת זיהום. זה משפיע גם על שיפור תדמית החברה ומבדיל אותה ממתחרה.
  • עלייה בממשל החברה, מה שמביא לשקיפות רבה יותר וככל הנראה עניין משקיעים גדול יותר עבור החברות. מה שמרמז גם על הערכת שווי של מניות החברה.

בנוסף, מחקר שנערך בשנת 2017 על ידי קבוצת הייעוץ של בוסטון מראה מתאם חזק בין השקעה עם מיקוד ESG לבין צמיחה פיננסית, משהו כמו גורם אחד שמחזק את השני. חברות שהשקיעו בתקני ESG התרבו בערכן ונהנו להיות בצמרת ואילו אלו שלא התבלטו.

בוסטון קבוצת ייעוץ

ישנם מספר אזורים בהם ניתן להחשיב כמפחית או מזהם גזי חממה. מה שהופך את הכבישים, הרכבת, האוויר, הנמל וזכיינים אחרים להתאים לתקן ESG, ומעפילים בשוק האג"ח הירוק, מה שמכונה Green Bounds.

ואיך להצטרף ל- ESG?

ישנן מספר דרכים להצטרף ל- ESG. הדרך הפשוטה ביותר היא לאשר את החברה עם צד שלישי. התייעצות תיעשה על ידי מי שכבר יש להם תעודות לכך. להלן דרכים אחרות להיכנס לשוק הפחמן:

  • החברה רשאית לבקש פליטה של ​​CERs - הפחתת פליטות מוסמכות) המונפקות עבור פרויקטים שנרשמים ל- CDM - מנגנון פיתוח נקי להפחתת גזי חממה (GHG). מנגנון זה הוא חלק מפרוטוקול קיוטו ואמנת המסגרת של האו"ם לשינוי אקלים (UNFCCC), כולל הרשות הלאומית המיועדת למדינה המארחת של הפרויקט.
  • יש כבר חברות בברזיל שמשתתפות בשוק הפחמן הזה ומוכנות לנהל משא ומתן, לבצע ייעוץ עבור חברות מעוניינות אחרות ולהקל על הסמכה זו. כדוגמה אני מזכיר את ENGIE (מחולל ומשדר אנרגיה חשמלית). קבוצת אמביפר (שעסקיה היא דווקא ניהול הסביבה והסמכה).
  • כאשר ה- CER ביד, החברה תוכל לנהל משא ומתן על אשראי הפחמן שלה בינלאומית, ואף עשויה למכור לחברות אחרות בברזיל או בחו"ל שלא הצליחו להגיע ליעד ההפחתה המוצע. ראוי לזכור שפסגת האקלים התקיימה לאחרונה (נסגרה ב- 23/04/2021), עם המסר כי התמודדות עם שינויי האקלים תאפשר יצירת מקומות עבודה חדשים ברחבי העולם, הן במודרניזציה של תשתיות. קיימות והן באזורים. שעדיין לא דמיינו. זה מראה עד כמה חשובה תהיה מנגנון הפיתוח הנקי.

הנטייה היא שחברות ממדינות שלא הצליחו להגיע למטרה שלהן יקנו בסופו של דבר את הזיכויים של חברות שהיו להן עודפים. (כל אשראי שווה ערך לטון אחד של CO1, CH2, N4O, HFC, PFC, SF2, שהם גזי חממה - חמצן).

חשוב להדגיש כי חברות שנכנסות לשוק פחמן זה (הפחתת גזי חממה) מוערכת על ידי תדמיתן על ידי משקיעים בינלאומיים והן מבוקרות על ידי גורמי הסמכה. זה מביא לשקיפות רבה יותר ומהווה תמריץ טוב לתדמית החברה, בנוסף להגדלת הערך העסקי של החברות המשתתפות.

קצת יותר על השימוש בפארקים אקולוגיים כדרך להעריך את החברה

כיום קיימת האפשרות להתקשר בחוזה, או הסכם, או אפילו תקופת שיתוף פעולה, בין היתר, עם ICMBio (מכון צ'יקו מנדס לשימור המגוון הביולוגי) ולהתקשר עם גנים אקולוגיים קיימים, או אפילו ליצור חדש פארקים, ובכך להגדיל את הון החברה אם היא תחליט להרחיב את התיק שלה ותוכל לקבל אחוזים על כניסת פארקים אקולוגיים.

בהתאם לפרויקט, אזורי הפארקים האקולוגיים הללו יכולים לשמש גם כאזורי כיור פחמן, מה שהופך זיכויים לפחמן לחיובי ללא קשיים גדולים, מפחית את ההשפעה הסביבתית, מגן על המגוון הביולוגי ומאפשר העסקת הקהילה המקומית בפארקים אלה ובכך לאשר מחדש את החלק החברתי של ה- ESG. זה מביא הערכה גם לקבוצת המשקיעים שעוסקת בנושא זה.

ובמקרה שהחברה לא מקבלת את התמריצים להצטרף ל- ESG או במקרה שהיא מסרבת לשמור עליהם, מה קורה?

ובכן, קודם כל, חשוב להבהיר שעקרונות ה- ESG הם אופציונליים ולא חובה. אך אם החברה בוחרת להמשיך את עסקיה בדרך המסורתית, כלומר לכוון רק לרווח, ללא דאגה לממשל, לאיכות הסביבה והחברה, שהם החצובה של ESG, החברה מסתכנת להישאר מאחור בכך. תנועה ברחבי העולם וראו את המניות והערכים שלכם נמסים בבורסה.

דוח MSCI משנת 2019 מביא סיכונים אלה ואחרים הקשורים לקבלה מרצון או לא על ידי חברות.

מחקר MSCI

מבין החברות שנסקרו, 334 שלא היו להן ESG התמודדו עם האשמות בשוחד ושחיתות בשלוש השנים (3 עד 2016). עלות אחסון הנתונים הייתה גבוהה פי 2019 מעלות חברות שהיו להן ESG. 3.3% יותר מהחברות המסורתיות, ללא חשש לממשל, התמודדו עם עונשים והגיבו בבית המשפט. שלא לדבר על כך שהחברות שהצטרפו ל- ESG הוכרו בזכות שיטות העבודה הטובות והחידושים הטכנולוגיים שלהן.

כיום קיים מדד קיימות תאגידי - ISE ב- B3 (Bolsa Brasil Balcão) המודד היבטים של 5 ממדים, כלומר: כלכלי, פיננסי, סביבתי, חברתי וממשל. מדד זה נבדק על ידי המועצה הדיונית של ISE, הנדונה על הכללת חברות או אי הכללתן במדד.

בארצות הברית כבר ניתן להשוות את מדד הדאו ג'ונס בר קיימא עם מדד הדאו ג'ונס הממוצע. בתרשים למטה אנו רואים צמיחה גדולה יותר עבור חברות שאימצו תקני ESG.

והמדד האחר שהעלה MSCI מראה את הממוצע של חברות עם ESG שכבר מובילות בתחום וחברות שמתחילות את ESG.

חברות בוגרות ב- ESG
MSCI השוואתי

חברות ביטוח או מוסדות פיננסיים הערבים לפרויקטים גדולים נמצאים במצב מעבר להנפקת אגרות חוב ירוקות, מה שמכונה "אג"ח ירוקות".

לפיכך, לפני שהם מממנים פרויקט, הם בודקים אם הוא עומד בדרישות הקיימות ומחליטים אם לממן אותו או לא. הרעיון של מבטחים אלו הוא למעשה לעודד פרויקטים בר קיימא על ידי מתן מסגרת אשראי מובחנת למי שיש להם תקן ESG. השקעות בפרויקטים "מסורתיים" בדרך כלל עולות יותר. מבטחים אלה מבינים שהם חלק חשוב ברגע זה של מעבר לכלכלה בת קיימא ואחראית חברתית.

כיצד להשיג את האג"ח הירוקות (אגרות חוב ירוקות)?

כל אומה ריבונית לגבי האופן שבו היא מטפלת ב- ESG.

הבהרה:

כדוגמה אני מביא את סין, שפתרה את נושא האג"ח הירוקות על ידי יצירת מדריך בסיס משלה. בשנת 2015, עם בנק העם הסיני, יש להשתמש במדריך זה על ידי מוסדות המממנים פרויקטים בר קיימא.

באשר לאיחוד האירופי, היא מבקשת ליצור מערכת סיווג לפעילויות בר קיימא. לשם כך, יתויגו פרויקטים והשקעות. הרעיון הוא לשלב קיימות באספקת משאבים כספיים. וגם להביא לשקיפות רבה יותר בין המבטח לבין הסוכן הממומן. הם גם יעשו מודרניזציה של חוזים קיימים ויקלו על חוזים קצרי טווח בשוק ההון ובכך יבנו מדריך להנפקת אג"ח ירוק שמקיף את מדינות החברות שלהם.

לשם כך היא תשתמש ב -17 SDG או ביעדי פיתוח בר-קיימא, כלומר:

17 ODS בר-קיימא

יש מדינות, כמו הולנד, כבר יש תוכנית משלהן, למעשה הולנד היא דוגמה טובה לעקוב, הדאגה שלהם משינויי אקלים נובעת מכך שהיא מדינה מתחת לפני הים, כך שככל שהטמפרטורה העולמית גבוהה יותר, כך השיטפונות גדולים יותר והנזק האפשרי גדול יותר. יתכן ויהיה קטסטרופה עם שבירת הסוללים והסכרים.

הפיליפינים מודאגים גם מההתחממות הגלובלית, אך זוהי מדינה מתפתחת ותלויה בשיתוף פעולה עולמי בכדי להתגבר על המצוקה. זו אחת המדינות המושפעות ביותר משינויי אקלים ובכל פעם שגובה פני הים עולה אובדן של שטח פיזי או אפילו איים שלמים. לדברי ג'ף, פיליפיני, בראיון עם 1aviagem.com הפיליפינים היא ארכיפלג עם 7.641 איים. והם יכולים להיעלם, ישנם באזור הוריקנים רבים בנוסף לעליית פני הים.

בברזיל בשנת 2014 עשינו את הצעד הראשון לקראת הנפקת איגרות חוב ירוקות. החלטה 4.327 של הבנק המרכזי, המיישמת את מדיניות האחריות החברתית והסביבתית (PRSA) על ידי מוסדות פיננסיים ומוסדות אחרים המוסמכים לפעול על ידי הבנק המרכזי בברזיל. הוא מכיל אלמנטים של ESG באופן כללי, ומשאיר את המוסד הפיננסי אחראי על כל הדרוש לתוכנית הפעולה שלו.

בצרפת, עקב COP 21, חל שינוי משפטי שדיבר על אנרגיה ומעבר. שינוי זה דרש מהמשקיעים לדווח על סיכונים פיזיים (שיטפונות ואסונות אפשריים משינויי אקלים) באשר לסיכוני מעבר הכרוכים במעבר טכנולוגי מדלקים מאובנים לאנרגיה נקייה.

הודו ביקשה תמיכה מעקרונות הגבול הירוק ונותרה בקו אחד עם שיטות בינלאומיות בר-קיימא.

למרוקו יש גם מדריך כותרים ירוקים משלה.

שוק ירוק
תמונה שנלקחה מהאו"ם

על פי האו"ם, תוכנית לתשתית חייבת להתבסס על פליטת פחמן נמוכה ויש לחשוב עליה מחדש ברמה הממשלתית, גורמים רגולטוריים צריכים להשתתף בבניית מסלול זה. פרויקט שנמשך לטווח הארוך צריך להיות יעיל ועמיד מכיוון שהוא ישפיע על הדורות הבאים ועל הדורות הבאים.

מסקנה

היצמדותן של חברות לחצובה של ESG תוסיף ערך מוסף לחברות המשתתפות ותהפוך את ההשפעה החברתית והסביבה לחיובית. זה גם יאפשר פיזור תיק ורווחים מהפחתת התשומות לביצוע העבודה. הגידול במשרות ישירות, בהתחשב בצמיחת החברה ובמגוון השותפויות החדשות שנרכשו עקב העסק העיקרי, בנוסף לשימור הסביבה; אשר יכול לשפר את תדמית החברה על ידי הבאת מעגל מוסרי של צמיחת ערך. המשקיעים צפויים גם להפחית את הסיכון העסקי בשל טכניקות תאימות ושקיפות טובות יותר ופחות אובדן הכנסות, מה שהופך את הזרמת ההון לעסק צפוי יותר ונמנע מאובדן הכנסות עקב שחיתות.

אני מאמין שמטרת התשתית בכל אחת מהצורות שלה צריכה להיות לשרת שותפים, אנשים וכדור הארץ. אנו נמצאים בתקופה בה:

"אנשים, רווח וכדור הארץ קשורים תמיד ולכן הם צריכים להיות באיזון”. פיונה ריינולדס מנכ"לית PRI.

נראה שכלכלה מעגלית ומשתפת היא עתיד בר קיימא לכולם.

אבולוציה של הבונד הירוק

אפריקה אסיה אירופה NORTHAMERICA אוקיאניה דָרוֹםAMERICA

כתבה

השאר את ההערה שלך כאן

%d בלוגרים כמו זה: