Hvorfor brasilianske selskaper bør følge ESG - Environmental Social Governance-konseptet, og hvordan det kan være til nytte for alle.

Hva er ESG?

ESG-konseptet er en balanse mellom stativet: Miljø, sosial og styring av en virksomhet. I disse spørsmålene kan vi eksemplifisere hvordan:

IT G

Miljø:

Miljøaspektet inkluderer: klimaendringer, naturressurser, forurensning, avfall og biologisk mangfold.

Sosialt:

I det sosiale kriteriet kan vi trekke frem: menneskelig kapital, sosiale muligheter, tilliten til produktet eller tjenesten og reduksjon av motstridende agenter, både interne og eksterne. Respekt for menneskerettigheter og mangfold av ansatte, likestilling er en av pilarene.

Styresett:

Når det gjelder styring, kan vi liste opp: Corporate Governance, transparens og bedriftsadferd i møte med utfordringene.

Hvorfor bli med i ESG?

For dets relevans, for retur til interessenter (alle involverte i virksomheten) og for miljøvern som er et tema som har kommet opp igjen.

Disse problemene er tatt i betraktning i investeringer. Forslaget er å øke insentivene i ESG og dermed garantere en bedre kvalitet i utførelsen av tjenester, noe som gir miljøvern, sosial bekymring, inkludert økning i arbeidsplasser og også økning i merverdi for selskapet som velger denne modellen.

Filosofien er: Verdi til virksomheten slik at bedriftene kan øke markedsverdien og forårsake en utvidelse der tilbudet om jobber til samfunnet vil øke og alt dette med behørig miljøhensyn. Faktisk ville miljøet bli en del av en viktig ressurs for selskapet, og dermed generere en syklus med god vekst for alle.

interessenter
interessentens bilde fra en.globe.union.com

Som vi kan se av figuren, er de viktigste agentene involvert:

1- Ansatte, 2 aksjonærer, 3 kunder, 4 leverandører, 5 offentlige etater, 6 banker og finansfolk.

Som bemerket i figuren er ideen også at disse gruppene skal være sammenkoblet. Andre grupper kan også legges til, for eksempel samfunnet som er påvirket av virksomheten, eller blant andre konkurrenter.

Hva er selskapets gevinst ved bruk av ESG-prinsipper?

Vedheftet til ethvert selskap, fortrinnsvis de største forretningsgruppene til ESG-prinsippene, vil gjøre det mulig å:

  • Forbedringen av selskapets image med interessenter og sannsynlige fremtidige partnere. Noe som i seg selv allerede gir verdi til virksomheten.
  • Muligheten for deltakelse i karbonmarkedet og kapitaløkning for forretningsgruppen. Deltakelsen i karbonmarkedet tillater også en økning i merverdi for virksomheten og også et økonomisk løft. Hvis vi vurderer at i Brasil er klimaet tropisk, uten snø eller nattperioder på mer enn dager, forenkler dette bruken av fornybar energi, som sol, vind og hydraulikk. Dette kan gjøre selskapet til et overskudd på karbonmarkedet og muligens selge den positive balansen mellom rent og lavt karbonutslipp til et nasjonalt eller internasjonalt kraftproduksjonsselskap. Dermed være i stand til å oppnå økonomiske gevinster.
  • Mulighet for å utvide jobbtilbud når den sosiale delen som kreves for deltakelse i ESG. Som allerede nevnt, vil et selskap som øker porteføljen og utvider, trenge flere mennesker til å komponere menneskelig kapital og til og med foreslå nye måter eller inspisere god funksjon. Arbeidsstyrken i nabosamfunnet kan brukes, og gjennom deres kunnskap kan de også peke på nye forbedringsløsninger for lederne av selskapene. Flere mennesker er også nødvendig for å utføre vedlikehold, i tilfelle energiproduksjon eller kontrakt med en distributør, hvis solcellepaneler, vindpropeller eller oppladbare batterier skal installeres. For å dra nytte av den potensielle energigeneratoren. Det kan enten konsumeres av selskapet eller distribueres til samfunnet.
  • Mulighet for å opprette eller vedlikeholde økologiske parker med ICMBio og, avhengig av tilfelle, kan motta deler av billettene. Dette muliggjør ytterligere diversifisering av virksomheten, mens hver av disse parkene kan tjene som karbonvask og beskyttelse av biologisk mangfold, noe som gjør det lettere for selskapet å forbli positivt i karbonmarkedet og få inn ekstra inntekter. I tillegg vil det sannsynligvis være mindre motstand fra lokalsamfunnet til selskapets virksomhet, med tanke på at det er miljøvern og forurensningsreduksjon. Dette påvirker også forbedring av selskapets image og skiller det fra en konkurrent.
  • Økt styring av selskapet, noe som gir større åpenhet og sannsynligvis større interesse fra investorer til selskapene. Dette innebærer også en verdsettelse av selskapets aksjer.

I tillegg viser en studie fra Boston Consulting Group i 2017 en sterk sammenheng mellom ESG-fokusert investering og økonomisk økning, noe som en faktor som styrker den andre. Bedrifter som investerte i ESG-standarder multipliserte i verdi og likte å være på toppen, mens de som ikke gjorde det, skilte seg ut.

Boston Consulting Group

Det er flere områder der det anses mulig å være en redusering eller forurenser av klimagasser. Det som gjør at blant annet vei-, jernbane-, luft- og havnekonsesjonærer passer inn i ESG-standarden, og kan kvalifisere for det grønne obligasjonsmarkedet, de såkalte Green Bounds.

Og hvordan bli med i ESG?

Det er flere måter å bli med på ESG. Den enkleste måten er å sertifisere selskapet med et tredje selskap. Rådgivning vil bli utført av de som allerede har legitimasjon til å gjøre det. Andre måter å komme inn på karbonmarkedet vil bli nevnt nedenfor:

  • Selskapet kan søke å utstede CER-er - sertifiserte utslippsreduksjoner) som utstedes for prosjekter som registrerer seg med CDM - Clean Development Mechanism to reduce Greenhouse Gases (GHG). Denne mekanismen er en del av Kyoto-protokollen og FNs rammekonvensjon om klimaendringer (UNFCCC), inkludert den utpekte nasjonale myndigheten i landet som er vert for prosjektet.
  • Det er allerede selskaper i Brasil som deltar i dette karbonmarkedet og er villige til å forhandle, gjennomføre konsulenttjenester for andre interesserte selskaper og legge til rette for denne akkrediteringen. Som et eksempel vil jeg nevne ENGIE (Generator og sender av elektrisk energi). Ambipar Group (hvis virksomhet er nettopp miljøledelse og akkrediteringer).
  • Med CER-er i hånden vil selskapet være i stand til å forhandle om karbonkreditt internasjonalt, og kan til og med selge til andre selskaper i Brasil eller i utlandet som ikke har nådd det foreslåtte reduksjonsmålet. Det er verdt å huske at det nylig var møte på klimatoppmøtet (stengt den 23), med beskjeden om at takling av klimaendringene vil tillate opprettelse av nye arbeidsplasser rundt om i verden, både i moderniseringen av infrastrukturen som allerede er eksisterende og i områder som ikke en gang har blitt forestilt seg. Dette viser viktigheten Clean Development Mechanism vil ha.

Tendensen er at selskaper fra land som ikke nådde målet sitt, kjøper kreditter fra selskaper som var i overskudd. (Hver kreditt tilsvarer 1 tonn CO2, CH4, N2O, HFC, PFC, SF6, som er klimagasser - GHG).

Det er viktig å merke seg at selskaper som kommer inn i dette karbonmarkedet (reduksjon av klimagasser) har sitt image verdsatt av internasjonale investorer og også blir revidert av sertifiserende byråer. Dette gir større åpenhet og er et godt insentiv for selskapets image, i tillegg til å øke forretningsverdien til de deltakende selskapene.

Litt mer om bruk av økologiske parker som en måte å verdsette selskapet på

I dag er det muligheten for å inngå en kontrakt, avtale eller til og med en samarbeidsperiode, blant annet, med ICMBio (Chico Mendes Institute for Biodiversity Conservation) og lage en kontrakt med eksisterende økologiske parker, eller til og med opprette nye parker, og dermed øke selskapets kapital hvis det bestemmer seg for å utvide porteføljen og kan motta en prosentandel på innreise av økologiske parker.

Avhengig av prosjektet, kan disse økologiske parkområdene også fungere som karbonvaskområder som gjør karbonkreditter positive uten store vanskeligheter, reduserer miljøpåvirkningen, beskytter biologisk mangfold og muliggjør ansettelse av lokalsamfunnet i disse parkene og dermed bekrefter den sosiale delen av ESG . Dette gir også forståelse for gruppen av investorer som er opptatt av dette problemet.

Og hvis selskapet ikke aksepterer insentivene til å bli med i ESG, eller hvis det nekter å beholde dem, hva skjer?

Først og fremst er det nødvendig å avklare at ESG-prinsippene er valgfrie og ikke obligatoriske. Men hvis selskapet velger å fortsette sin virksomhet på tradisjonell måte, det vil si å bare sikte på fortjeneste, uten bekymring for styring, miljø og samfunn, som er stativet til ESG, risikerer selskapet å bli etterlatt i dette verdensomspennende bevegelse og se deres aksjer og aksjer smelte på børsen.

En MSCI-rapport fra 2019 gir denne og andre risikoer knyttet til frivillig eller ikke-frivillig aksept av selskaper.

MSCI Research

Av de undersøkte selskapene sto 334 som ikke hadde ESG overfor bestikkelses- og korrupsjonskostnader i løpet av de tre årene (3 til 2016). Kostnadene ved lagring av data var 2019 ganger høyere enn kostnadene for selskaper som hadde ESG. 3.3% flere av tradisjonelle selskaper, uten bekymring for styring, fikk straffer og svarte i retten. For ikke å nevne at selskapene som ble med i ESG ble anerkjent for god praksis og teknologiske innovasjoner.

I dag er det en Corporate Sustainability Index - ISE på B3 (Bolsa Brasil Balcão) som måler aspektene av fem dimensjoner: økonomisk, finansiell, miljømessig, sosial og styring. Denne indeksen er vurdert av ISE Deliberative Council, som drøfter å inkludere eller ekskludere selskaper i indeksen.

I USA er det allerede mulig å sammenligne den bærekraftige Dow Jones-indeksen med den gjennomsnittlige Dow Jones-indeksen. I grafen nedenfor ser vi en større vekst av selskaper som har vedtatt ESG-standarder.

Og den andre indikatoren hevet av MSCI viser gjennomsnittet av selskapene med ESG som allerede er ledende i segmentet og selskapene som starter ESG.

Eldre ESG-selskaper
MSCI -sammenligning

Forsikringsselskaper eller finansinstitusjoner som er garantister for store prosjekter er i overgangsmodus for utstedelse av grønne obligasjoner, de såkalte “grønne obligasjonene”.

Så før de finansierer et prosjekt, sjekker de om det oppfyller bærekraftkravene og bestemmer seg for å finansiere det eller ikke. Ideen til disse forsikringsselskapene er faktisk å oppmuntre til bærekraftige prosjekter ved å tilby en annen kredittgrense for de som har ESG-standarden. Investeringer i "tradisjonelle" prosjekter koster vanligvis mer. Disse forsikringsselskapene forsto at de er en viktig del av denne overgangen til en bærekraftig og sosialt ansvarlig økonomi.

Hvordan få grønne obligasjoner?

Hver nasjon er suveren over hvordan den håndterer ESG.

Avklaring:

Som et eksempel siterer jeg Kina, som løste spørsmålet om grønne obligasjoner ved å lage sin egen grunnlinjeguide. I 2015 med People's Bank of China, bør denne guiden brukes av institusjoner som finansierer bærekraftige prosjekter.

Når det gjelder EU, søker den å lage et klassifiseringssystem for bærekraftige aktiviteter. For det vil prosjekter og investeringer bli merket. Tanken er å innlemme bærekraft i tilførselen av økonomiske ressurser. Og gi også større åpenhet mellom forsikringsselskapet og den finansierte agenten. De vil også modernisere nåværende kontrakter og redusere kortsiktige kontrakter i kapitalmarkedet og dermed bygge en guide for utstedelse av grønne obligasjoner som omfatter deres medlemsstater.

For det vil den benytte seg av de 17 SDG-ene eller bærekraftsmålene, som er:

17 bærekraftig ODS

Noen land, som Nederland, har allerede sin egen plan, faktisk Nederland er et godt eksempel å følge, deres bekymring for klimaendringene skyldes at det er et land under havnivå, så jo høyere den globale temperaturen, jo større flom og jo større mulig skade. Det kan være en katastrofe med brudd på diker og demninger.

Filippinene er også bekymret for global oppvarming, men det er et utviklingsland og er avhengig av globalt samarbeid for å overvinne motgang. Det er et av landene som er mest berørt av klimaendringene, og hver gang havnivået stiger er det tap av fysisk plass eller til og med hele øyer. I følge Jeff, en filippinsk, i et intervju for 1aviagem.com Filippinene er en skjærgård med 7.641 XNUMX øyer. Og de kan forsvinne, det er mange orkaner i regionen i tillegg til den stigende havnivået.

I Brasil, i 2014, tok vi det første skrittet mot å utstede grønne obligasjoner. Sentralbankresolusjon 4.327 som implementerer PRSA (Social and Environmental Responsibility Policy) av finansinstitusjoner og andre institusjoner som er autorisert til å operere av Central Bank of Brazil. Den inneholder ESG-elementer generelt, slik at finansinstitusjonen har ansvaret for alt som er nødvendig for handlingsplanen.

I Frankrike på grunn av COP 21 skjedde det en lovendring som snakket om energi og overgang. Denne endringen krevde at investorer rapporterte om fysiske risikoer (flom og mulige katastrofer på grunn av klimaendringer) angående overgangsrisiko, med teknologisk endring fra fossilt brensel til ren energi.

India søkte støtte fra Green Bound-prinsippene og er fortsatt i tråd med bærekraftig internasjonal praksis.

Marokko har også sin egen grønne obligasjonsguide.

Green Market
Bildet er hentet fra FN

I følge FN må en infrastrukturplan være basert på lave karbonutslipp og må vurderes på nytt på regjeringsnivå. Reguleringsagenter må delta i konstruksjonen av denne banen. Et prosjekt som har en lang sikt å fullføre, må være effektivt og motstandsdyktig, da det vil påvirke denne og fremtidige generasjoner.

Konklusjon

Vedheftet til selskaper til ESG-stativet vil tilføre verdi til de deltakende selskapene og gjøre samfunnsmiljøpåvirkningen positiv. Det vil også muliggjøre diversifisering av porteføljen og gevinster fra reduserte innspill for å utføre arbeidet. Økningen i direkte jobber, med tanke på selskapets vekst og mangfoldet av nye partnerskap som ervervet på grunn av hovedvirksomheten, i tillegg til miljøvern; som kan forbedre selskapets image ved å bringe en god sirkel av verdivekst. Investorer forventes også å ha en lavere forretningsrisiko på grunn av de beste teknologiene for samsvar og transparens og mindre tap av inntekter, noe som gjør kapitalinngangen i virksomheten mer forutsigbar og forhindrer tap av inntekter fra korrupsjon.

Jeg mener at målet med infrastruktur i alle former skal være å betjene partnere, mennesker og planeten. Vi er i en tid da:

"Mennesker, profitt og planeten er alltid i slekt og derfor må de være i balanse”. Fiona Reynolds administrerende direktør i PRI.

En sirkulær og deltakende økonomi ser ut til å være en bærekraftig fremtid for alle.

Utviklingen av Green Bond

AFRIKA ASIA EUROPE NORTHAMERICA OCEANIA SØRAMERICA

Story

Legg igjen din kommentar her

%d Bloggere som dette: